陈海第三天夜里，才与韩文当率领三千长矛战卒清理完石月峡的战场，在歼来一千五六百马贼精锐后，羁押着近千杀破胆的马贼降溃及数以千计的战马，赶到魔月湖外围，参加对魔月寨最后的围攻。
当然也有大量的马贼从石月峡四散逃跑，陈海也没有那么多的骑兵分散出去的追击，但魔月湖寨，有南北两门，这一次，陈海不再给马贼头目任何逃跑的机会。他将上千马贼降俘及两千多精壮奴隶都编入马步军，在魔月湖寨的四个方向上，南北寨门外侧各安排三个千人队，在两侧又各安排一个千人队，而以樊大春所率的六百精锐骑兵为机动，将八百步见方的魔月湖寨死死围住。
陈海限定寨城里千余贼兵三天之内出寨投降，三天之后片甲不留。
这也是马贼习惯的作法。
有金象岭、黑隼崖两寨被攻破的先例在，困留魔月湖的近两千马贼，不再奢望能凭借坚固的寨墙坚守到援军赶到。
而他们心里也清楚，孔鹏、扈军虎等贼酋统领在夜渠山的兵马，要等西羌国的援军，短时间内不可能穿越四五千里的荒漠赶过来。
而虽然姑获山还有四千余兵马，距离魔月湖也只有六百余里，但有石月峡的惨败，令姑获山兵马发兵来援的机会变得极其渺茫。
然而诸寇也看明白了，投降后没有机会还继续统率原有的嫡系兵马，降俘必然要被分拆编入兵马军或樊大春所统率的骑兵，他们作威作福惯了，这时候也不愿轻易投降。
不愿守、不愿降，就只能突围。
魔月湖诸寇还是太优柔寡断了，在樊大春率骑兵追杀过来时，突围的成功概率要大得多，至少能逃出去半数的兵马，但他们非要等到彻底的陷入绝境，才想到要突围去姑获山，就有些迟了。
这或许也是人的天生弱点。
长矛方阵是无法快速推进，更多是形成刺猬一般的战阵，而且诸多长矛方阵要避开城头箭矢的直接射杀，与魔山湖寨城都要拉开四五里以上的距离，方阵与方阵之间的空隙还是极大，这时候真正用于封堵贼兵突围的主力，除了樊大春所率的六百余精骑之外，还有就是两千持刀盾战戟及弓弩的马步军。
樊大春率精骑负责堵截，两千马步军负责包抄侧翼，将突围贼兵缠住之后，长矛方阵缓慢推进过来后围堵。
最后的马贼兵马反复冲杀，但除了极少数冲出重围，在寨城留下近千具尸骸外，三天时间期限一到，最后没能突围出去的六七百多马贼及诸贼首的数百家眷，只能选择投降。
樊大春、邓童儿一度以为他们这边孱弱兵马，绝不可能攻下魔月湖，谁能想到攻克魔月湖，时间甚至比攻克金象岭、黑隼崖都要短，而且前后歼灭近五千马贼，差不多将魔月湖附近七八座寨子的留守马贼都剿灭干净。
魔月湖四名明窍境强者，一人突围逃走，两人被陈海、宁蝉儿联手击毙，一人率最后六七百残匪选择投降。